Блог Инвестора Рантье
Назад

Private equity что это

Опубликовано: 18.02.2020
Время на чтение: 2 мин
Комментировать
48

​​Как заработать на private equity 

Рынок частного капитала растет и становится популярнее с каждым годом. Если десятилетие назад новая компания стремилась выйти на IPO в течение четырех лет после запуска, то сегодня стартапы предпочитают оставаться непубличными. Это объясняется огромным количеством денег в индустрии частного капитала. На изображении показан рост активов под управлением фондов частного капитала - рост в 2 раза за последнее десятилетие.

private-equity-chto-eto

Зачем выходить на биржу и отчитываться перед миллионами инвесторов, когда комфортнее продать долю 2-3 фондам. И на этом рынке уже работают не только венчурные фирмы и бизнес-ангелы. С помощью управляющих компаний сюда пришли пенсионные фонды и университетские эндаументы. Например, фонд Йельского университета инвестирует 60% активов на рынке частного капитала. Пенсионные фонды штата Нью-Йорк и Канады - 30% и 40% соответственно.

За счет большей свободы действий непубличные компании готовы жертвовать краткосрочными результатами ради долгосрочной выгоды. Представить себе подобный подход для публичных компаний сегодня невозможно. Если генеральный директор во время очередного квартального отчета скажет, что компания начинает экспериментировать, чтобы в будущем заработать больше денег, но в ближайшие пару кварталов это приведет к падению прибыли - акции такой компании улетят в ад.

​​Как заработать на private equity fund

Чтобы заработать на росте индустрии частного капитала, простому инвестору стоит присмотреться к акциям компаний, управляющих частным капиталом. К сожалению, на Санкт-Петербургской бирже эти компании не торгуются, для их покупки необходим прямой выход на американские площадки. Apollo, Blackstone, Carlyle и KKR - на долю этой четверки приходится 20% рынка управления частным капиталом. За последние 5 лет их суммарные активы выросли на 76% до $1,3 триллионов. Динамика роста капитала под управлением показана на изображении слева. За год акции этой четверки показали рост от 40% до 87%, при том, что индекс S&P500 за аналогичный период вырос на 21%. Можно присмотреться к этим ребятам внимательнее, но помнить об осторожности.

Поделиться
Похожие записи
Поделись мнением
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Отправляя данную форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами нашего сайта.