Как правильно составить инвестиционный портфель для накопления на пенсию?
По вопросам я вижу, что многие подписчики хотят инвестировать самостоятельно.
При этом основная масса курсов по инвестициям, которые продаются в сети просто ужасны.
Я ходил на несколько, посмотреть чему учат: портфели криптовалют, спекуляции, продажа брокерских услуг и т.д.
Пришел к выводу, что я больше не хочу смотреть, как людям продают этот бред под соусом инвестиционных тренингов и мастер классов. Также я устал от того, как привлекают людей ко всем этим автоследованиям, структурным продуктам, “инвестициям” в криптовалюты / краудлендинги / краудфандинги и т.д. Надоело объяснять сколько клиенты теряют на комиссиях на всем этом барахле.
Данным сообщением начинаю серию постов о КЛАССИЧЕСКОМ подходе к созданию пенсионного капитала. Никакой экзотики, только инструменты и подходы, которые работают уже десятки лет. По ним есть статистика, по ним есть экспертиза, они имеют стоимость (не цену, а стоимость - это важно!).
Я напишу так, чтобы любой, кто применит данный подход смог безопасно вложить и приумножить свои деньги, а также обеспечить себя на пенсии.
Информацию буду предоставлять бесплатно. Пусть продавцы тренингов и инфопродуктов плачут кровавыми слезами, страдают и разоряются. Здесь будет больше и лучше. Эта информация должна быть доступна всем. Т.к. она помогает становиться каждому из нас богаче, тем самым повышая общий уровень жизни вокруг. А это важно. Это то что должно происходить.
Итак. Что же нужно сделать, чтобы обеспечить себе достойный доход на пенсии?
План действий из 10 пунктов с основными вопросами, на которые мы ответим в каждой из тем:
1. Определить цель (Сколько мне нужно денег? Когда я хочу их получать?).
2. Определить ресурсы (Сколько у меня есть? Сколько я могу добавлять периодически? Как мои доходы будут меняться со временем?).
3. Определить риск-профиль (Что я буду делать, если мой портфель упадет на 10/15/25 процентов (было 5 млн, а стало 4 млн)? В какой момент я "психану" и побегу все продавать?)
4. Подобрать портфель из классов активов (Какой процент акций/облигаций/недвижимости/золота и т.д. будет в моем портфеле? Почему именно в таком соотношении? Почему именно эти классы активов?).
5. Выбрать способ выхода на биржу (Что хранить ближе к дому? Сколько выводить за границу и выводить ли? Какие гарантии и дополнительные возможности мне нужны? Или я просто хочу самый дешевый и эффективный метод?).
6. Подобрать конкретные активы и бумаги для портфеля, с учетом способа выхода на биржу (Как разобраться и выбрать конкретные ценные бумаги? На что нужно обращать внимание при выборе, а что не важно?).
7. Все купить (Как это сделать? Какую кнопку нажать?).
8. Делать перебалансировку раз в год-три (Сколько нужно времени для инвестиций? Как управлять портфелем? А я смогу?).
9. Не продавать в случае кризиса, а покупать, то что подешевело восстанавливая соотношение классов активов в портфеле (Как вести себя во время падения? А во время роста?).
10. Снижать риск портфеля с течением времени (Что делать через 10-20 лет? А при выходе на пенсию?)
Первый пост об определении цели скоро будет. А пока подумайте, представьте и запишите где-нибудь, ответы на несколько вопросов:
— Как вы хотите жить лет в 65-70?
— Где вы будете жить?
— Сколько вам нужно денег, чтобы так жить?
Здравствуйте! С удовольствием читаю ваши статьи в телеграм. Из последних проникся мыслями, что халява — это плохо и что идти ДУ хуже халявы. М.б. посоветуете, есть 4 млн, возраст 62, сижу в ИИС (пока еще работаю), и ОФЗ с намерением постоянного дохода к пенсии. Стоит ли использовать какие-то другие инструменты, например, ETF или что-то еще, или м.б. вообще ограничиться депозитом?
Хороший вопрос от подписчика. На самом деле, в данном контексте ответ не может быть однозначным. Это значит, что нельзя сказать: инвестируй вот сюда, и будет тебе счастье. Давайте попробуем разобраться.
На входе имеем возраст 62 и задачу получать постоянный доход к пенсии.
Просто представлю логическую цепочку, которая приводит меня к тем или иным инструментам. В нашем случае имеем дело с жизненным этапом «пенсия». То есть это уже не предпенсионный период, а вполне пенсионный, когда требуется постоянный поток. Этот факт не оставляет ни малейшего шанса рисковать даже частью средств, так как это приведет к ухудшению финансового положения, что совершенно неприемлемо для пенсионера. Так как пенсионер еще работает, то не исключен дополнительный денежный поток, который мы могли бы направлять на инвестиции. Если он есть, то для этой цели будем использовать ИИС, чтоб вернуть и часть налога, который уходит в казну. Имеющийся капитал мы разместим на обычном брокерском счете.
Теперь непосредственно к аллокации активов. Исходя из жизненного этапа и задачи, вкупе диктующих нам терпимость к риску, нужно определиться с инструментами (подсказка: риск самый минимальный).
Учитывая, что в этом возрасте часто возникают проблемы со здоровьем, часть капитала будет разумно разместить на депозите с возможностью снимать в любой момент без потери процентов. Какую часть, — все зависит от жизненной ситуации.
Остальные средства уже будем размещать на фондовом рынке. Так как нам нужен денежный поток, то его мы можем получить исключительно из купонов и дивидендов, а поэтому нам подойдут акции и облигации. Процентное соотношение я бы сделал следующим: до 15% акций и 85% облигаций. Облигации обязательно будут построены по стратегии «Лесенка» (данная стратегия подробно разобрана в курсе «Разумный инвестор»), а доля акций будет распределена между дивидендными бумагами. Купить индекс в данном случае не получится, так как он не дает денежного потока, которого мы будем лишены в случае просадки; в случае же прямой покупки акций мы все равно будем получать деньги.
Таким образом, на выходе мы будем иметь:
– деньги на депозите как фонд «Форс-мажор»;
– портфель на брокерском счете (15% дивидендных акций и 85% облигаций по стратегии «Лесенка»).
Что касается ИИС, то саму тактику работы с ним уже нужно разрабатывать лично, с учетом конкретной жизненной ситуации. Если получится, то еще плюс ИИС с налоговым вычетом.
При таком распределении мы будем иметь денежный поток в виде купонов и дивидендов, плюс еще курсовой рост портфеля благодаря наличию в нем акций.
Как было упомянуто в вопросе, ограничиваться одним депозитом точно не стоит;) Между тем отказаться от всяких структурных нот, ДУ, IPO и прочих «уникальнейших» продуктов от продажников как раз-таки в данном случае имеет смысл.
Берегите себя и свой капитал.
