Блог Инвестора Рантье
Назад

Инвестиции и вклады в МФО

Опубликовано: 15.02.2020
Время на чтение: 6 мин
2 комментария
98
Инвестиции и вклады в МФО

После принятия закона о микрофинансовых организациях и микрофинансовой деятельности, кроме привычных банковских депозитов у нас появилась возможность инвестировать деньги еще и в них. Чем же вклады в МФО отличаются от привычных банковских депозитов?

Инвестиции в МФО

Для начала давайте разберемся, что такое микрофинансовые организации. Это небанковские учреждения, которые занимаются микрокредитованием, как правило, частным лицам.
Сегодня у таких организаций есть своя ниша и категория потребителей. Как правило это физ.лица, которые до зарплаты или в силу каких-то своих потребительских нужд, обращаются в МФО за получением кредита с условием вернуть его в дальнейшем с определенными процентами.

Так вот, сегодня у физических лиц есть возможность инвестировать в подобные МФО. Взятые средства, в дальнейшем будут переданы заемщикам, а полученный доход, будет распределен между инвесторами и самой МФО.

Очевидное преимущество инвестирования в микрофинансовые организации: подобное инвестирование гораздо выгоднее, чем инвестирование в депозитные счета в банке, покупку государственных облигаций.  Если мы, имея депозит в банке, можем получить доходность порядка 5-10% годовых в лучшем случае, то инвестиции в микрофинансовой организации могут принести доходность 16-17, а то и 20% годовых.

Из очевидных минусов стоит сказать, что данное инвестирование связано с повышенным риском. И  чем выше доходность мы желаем получить, тем больший риск придется на себя принять. Всегда помните, что более доходные инвестиции в то же время и более рискованные. 

Как происходит инвестирование

Процесс инвестирования в МФО осуществляется путем заключения договора, по которому вы предоставляете ссуду или покупаете облигации, предназначенные для дальнейшего выкупа их микрофинансовой организацией.

Закон налагает на МФО достаточно серьезные ограничения: 

  • во-первых, они не могут привлекать средства от населения в суммах меньше 1.5 миллионов рублей, поэтому это инвестиции, которые предполагают достаточно серьезные вложения
  • во-вторых, если сравнивать с депозитным счетом, то все депозитные счета в банках застрахованы на определенную сумму.  В случае же инвестирования в МФО ваши инвестиции не застрахованы, то есть  у вас есть определенный риск потерять свои инвестиции. Насколько это реально? Это очень индивидуальный вопрос. Все зависит от конкретного рынка, на котором действует данная организация, от процентов, которые она обещает вам выплатить, от ее репутации. Каждая микрофинансовая организация и каждый договор по инвестированию может иметь совершенно разные выгоды для инвестора.  

Пошаговый план проверки МФО

  1. Проверяем есть ли МФО в госреестре МФО на сайте- центрального банка
  2. Смотрим посещаемость сайта и отчетность компании (обычно в разделе бух.отчетность). Суть в том, что нельзя выдать миллиард физ.лицам, если на сайте 30 000 посетителей в месяц, нельзя выдать тот же миллиард, если у организации 2 офиса на всю страну
  3. Читаем отзывы от клиентов, в первую очередь негативные. Это первый признак того, что компания реально работает, а не просто собирает инвестиции
  4. Ищем ФИО гендиректора в СМИ, в реестрах предпринимателей. Подозрения должны возникать, если у организации гендиректор меняется каждый год или имеет множество компаний
  5. Изучаем договор, смотрим на ограничения по досрочному расторжению. Там часто пишут, что инвестор должен уведомить о досрочке за 4 и больше месяцев. Это повод задуматься о том, что компания не может быстро насобирать нужные деньги.
  6. Не лишним будет сопоставить ставку для инвестора со среднерыночными значениями. В идеале ставка не должна превышать рынок более чем на 1.5-2%
  7. Налоги. Компания должно платить НДФЛ за инвестора. Если не платит, значит не указывает ваш доход в бух. отчетности. Если не указывает в бух.отчетности - значит что-то там не чисто

Инвестирование в рынок микрокредитования. Что должен знать начинающий?

В СНГ рынок микрокредитования достаточно молодой и находится в периоде становления.

И очень перспективный, если рассмотреть опыт западных стран, где небанковские кредитные организации существуют уже по нескольку десятилетий.

Объектами микрофинансирования являются, в первую очередь, малые и средние предприятия, а также физические лица, одалживающие деньги на небольшой срок.

Такие заемщики не интересуют банки как с финансовой, так и с процедурной стороны. Поскольку есть ряд действий, установленных регламентом, и все они длительные и затратные. Требуется залог или поручительство, чаще всего это прописано в национальном законодательстве.
Микрофинансовые организации (МФО) выдают займы по упрощенной схеме, залог и поручительство чаще всего не требуются. Риски здесь выше соответственно, больше и процентные ставки.

Государство, понимая, что без таких организаций на рынок вернутся «черные» ростовщики, старается развивать их. Периодические Центробанк России проводит чистки, что делает сектор выдачи микрозаймов все более цивилизованным.

Граждане России и других постсоветских государств, не избалованные раньше предложениями «жить взаймы», активно осваивают эти услуги. Зачастую увлекаясь и набирая кредитов больше, чем могут себе позволить. Соответственно, растут и потери МФО от расходов на услуги коллекторов и безнадежных займов, которые вернуть не получается.

Инвестиции в этот сегмент, при профессиональной работе, могут дать очень высокую отдачу. Коридор процентных ставок как в России, так и в западноевропейских странах, составляет от 1 до 5% в месяц. И эти вложения могут стать источником постоянного, долговременного и стабильного дохода. С перспективой когда-то стать акционером банка, поскольку самые успешные МФО со временем получают банковские лицензии и начинают работать и с деньгами сторонних лиц. Один из примеров, - немецкий банк ProCredit Bank, не так давно возникший на основе международной сети компаний микрокредитования.

Требования к инвесторам и налогообложение

Чтобы войти в уставный капитал МФО частному лицу необходимо внести сумму от полутора миллионов рублей, юридическому – от 100 000. Невооруженным глазом видно, что центральные монетарные власти дают понять, что хотят видеть в этом сегменте официально зарегистрированные структуры. Что естественно, не отменяет прав физических лиц, просто внимание к ним будет повышенное.

И если юридические лица облагаются налогами по стандартным схемам, то физические должны выплачивать 13% за полученную прибыль.
Поскольку государство никак не защищает подобные инвестиции (это небанковская система), то инвестору рекомендуется застраховать свой вклад. Обычно это стоит около 4% от объема вложенных средств в год.
Некоторые МФО соглашаются только на страховку в определенных страховых компаниях. Этому может быть двоякое объяснение. Либо выбираются действительно крупные фирмы, либо инвестору предлагается отдать деньги аффилированной структуре. Во втором случае при банкротстве микрофинансовой организации неизбежно возникнут проблемы и у страховщика.

Перспективы

Рынок развивающийся и очень динамичный. После «чистки» в апреле 2017 года в реестре Банка России было 2415 компаний. На апрель 2019 их оставалось 2013. На 16.01.2020 их число уменьшилось до 1761.

На всю Польшу с населением в 38 млн человек хватает 60 МФО, устойчивых и прошедших естественный отбор. В Молдове, где живут примерно 2,5 млн человек действуют больше 200 микрофинансовых организаций.
Вывод: позиция для инвестирования интересная, средней степени риска, перспективная.

Я не могу сказать, что инвестирование в микрофинансовые организации - это заведомо провальные дело, но также я не могу сказать, что такое инвестирование - это самый хороший способ вложений - так как я сам большую часть портфеля инвестирую на рынке форекс и фондовом рынке. Хотя это может стать привлекательным вариантом для ваших инвестиций, но опять-таки каждую ситуацию нужно рассматривать отдельно. 

 

Читайте так же:  Вложение и инвестиции в недвижимость в России, плюсы и минусы
Поделиться
Похожие записи
Поделись мнением
  • Сергей
    Опубликовано: 16.04.2019 Ответить на сообщение

    В 2015 году хотел инвестировать 500к.(тогда от ИП принимали 500), но открыл вклад в банке так как проценты были не сильно ниже чем в мфо

  • JefferyTob
    Опубликовано: 19.05.2019 Ответить на сообщение

    Всем привет.
    Решил заняться инвестированием,но не знаю с чего начать.
    В какие проекты и как инвестировать?
    Жду ваши предложения.
    Интересуют только проверенные проекты и методы.

Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Отправляя данную форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами нашего сайта.