Блог Инвестора Рантье
Назад

Дивидендные ETF

Опубликовано: 27.12.2019
Время на чтение: 3 мин
Комментировать
86
Дивидендные ETF

Выбор инструментов или их сочетание почти полностью зависит от личных предпочтений инвестора. У каждого подхода есть свои плюсы и минусы, и не существует универсального решения.

Рассмотрим преимущества дивидендных ETF:

Экономия времени в первоначальном анализе.

Фонды могут сэкономить инвесторам много времени при первоначальном подборе активов. Выбрав фонд, который использует нужные критерии, инвестор может быть уверенным, что, купив его, он получит разом весь срез рынка нужных компаний.

Готовая диверсификация.

Большинство дивидендных ETF имеют от 50 до нескольких сотен компаний и хорошо диверсифицированы по ряду отраслей. Делая одну покупку, можно получить сразу готовый портфель с глубокой диверсификацией.

Упрощенный мониторинг в процессе владения.

После покупки дивидендного ETF инвесторам так же не нужно сильно беспокоиться о мониторинге своих активов, потому что ребалансировкой занимается управляющие фонда, и они следят за тем, чтобы в нем были всегда только акции компаний под выбранные фондом критерии и сами продают и докупают позиции.

Защита от обесценивания

Хотя ETF будут иметь временами снижение цены, благоразумные инвестора знают, что благодаря огромной диверсификации фонд не может обанкротиться, а снижение цены - это лишь показатель волатильности фондового рынка. Потребовалось бы какое-то апокалиптическое событие, чтобы подорвать долгосрочную стоимость всех активов ETF.

Низкие комиссии.

Большинство современных ETF берут не более 0,5% процентов в год за управление, а некоторые менее 0,1% что выглядит достаточно разумной платой за те возможности, которые они дают своим инвесторам.

Итог по ETF
Проще говоря, стратегию ETF намного легче реализовать, она может помочь инвестору уделять меньше времени рынку, чувствовать себя защищенным, и получать среднюю доходность. Инвестор в дивидендные ETF обычно спит лучше ночью, чем инвестор, управляющий портфелем отдельных акций.
Тем не менее, есть ряд преимуществ, связанных с владением индивидуальными акциями по сравнению с дивидендными ETF, которые стоит знать консервативным любителем пассивного дохода, в первую очередь, ориентированным на сохранение капитала и получение безопасного дохода:

Дивидендные ETF против отдельных акций

Гибкая настройка

Инвесторы ETF не имеют возможности настроить фонд для своих уникальных инвестиционных целей и толерантности к риску. Например, если инвестор ценит высокий рост дивидендов, он может взять фонд с акцентом на этот показатель. Но также он знает, что снижение прибыли может повлечь снижения роста дивидендов и он хотел бы убрать из списка фонда акций с низким ростом прибыли. Так вот с фондом такая гибкая настройка не пройдет. Инвестор получит все акции с хорошим ростом дивидендов без возможности удалить позиции, которые, по его субъективному мнению, имеют высокие ближайшие риски.

Предсказуемость дохода

К сожалению, мы видим, что выплаты дивидендов фонда могут непредсказуемо меняться. Например, один из наиболее популярных дивидендных фондов Vanguard High Dividend Yield (VYM) (https://etfdb.com/etf/VYM/) сильно пострадал во время последней рецессии. Общая сумма дивидендов с 1,44 $ на акцию снизилась до 1,09 $, что представляет собой снижение до 25%. Годовые выплаты дивидендов не возвращались к своему пиковому уровню c 2008 года до 2012 года.

Даже в хорошие времена доходы ETF в виде дивидендов крайне непредсказуемы, что затрудняет ежемесячное составление бюджета при выходе на досрочную пенсию. ETF постоянно перебалансируются, и многие их компании корректируют свои дивиденды в течение года.

Будет ли инвестор защищен лучше в период рецессии, владея единичными акциями, можно еще сравнивать, но инвестор точно будет более уверен в своем ближайшем доходе за месяц, поскольку у каждой компании есть установленный график выплаты дивидендов и небольшой портфель понятных активов легче спрогнозировать.

Пониженные комиссии

Еще одна прелесть владения отдельными акциями заключается в том, что нет комиссий фонда - инвестор несет расходы только тогда, когда покупает или продает акцию, и торговые комиссии обычно довольно низкие, а в последние время стали появляться возможности торговать с нулевой комиссией.

Многие сборы, взимаемые ETF, выглядят безобидными. Плата обычно составляет от менее 0,1% до 0,5% в год для некоторых из крупнейших и наиболее популярных дивидендных ETF.

Однако если мы оценим эти комиссии как дивидендные инвесторы и сравним сколько денег мы отдаем в фонд, по сравнению с количеством дивидендов, и взглянем на результаты на протяжении длительного времени, то обнаружим, что размер комиссии составляет около 9% от наших доходов, что уже звучит менее привлекательно.

Пониженные расходы

Помимо комиссионных, дивидендные ETF с высоким оборотом портфеля могут также получать более низкую доходность, чем их эталоны, из-за более высоких налогов и операционных издержек. Владельцы отдельных акций могут избежать этих «скрытых» затрат и потенциально получить немного более высокую прибыль, поддерживая стратегию «купи и держи».

Заключительные мысли
Дивидендные ETF могут избавить от многих хлопот и стресса. Для инвесторов, которые не возражают против комиссионных и не заинтересованы в анализе отдельных акций, ETF с дивидендами являются привлекательным вариантом для обеспечения спокойствия и экономии времени.

Для остальных, особенно для тех из нас, кто любит настраивать стратегию под себя и не упускает возможность использовать все параметры для улучшения своего результата существуют инвестиции в отдельные дивидендные акции.

Если вы хотите глубже разобраться в вопросе разницы дивидендного инвестирования в индивидуальные акции против ETF, рекомендую дополнить свою картину деталями, прочитав замечательную статью на английском с одноименным названием "Dividend ETFs vs. Individual Stocks".

Поделиться
Похожие записи
Поделись мнением
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Отправляя данную форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами нашего сайта.