Что такое дивиденды по акциям простыми словами

Что такое дивиденды? Часто я говорю про такую штуку как дивидендный доход от акций, но ни разу не писал о том, что это за зверь такой. А т.к. не все читатели разбираются в инвестициях, то порой буду публиковать посты, с полезной теоретиеческой информацией о рынке.

Дивиденды что это

– это часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами

Процент дивидендной доходности это отношение дивидендной выплаты к цене акции. Если стоимость покупки акции 1000 рублей, а 100 рублей за год вы получили в качестве дивидендов, то можно говорить о 10% годовых дивидендной доходности. Зачем компании выплачивают дивиденды? Тут простая математика. Чем больше дивидендная доходность от акций, тем большему числу инвесторов будет интересна покупка этих бумаг и, соответственно тем больше финансов сможет привлечь компания для дальнейшего развития.

Почему не все компании платят дивиденды?

Тут могут быть разные варианты. Наиболее частый вариант - не лучшие времена в компании. Требуется погашение долгов или большие инвестиции в какое-то направление. В таком случае компания может отказаться от выплаты дивов своим аккционерам и направить средства на нужды компании. Обычно такие изменения в дивидендной политике ведут к оттоку инвестиций в компанию. Реже – компания изначально не платит дивиденды, закладывая эту сумму в свое развитие.

Например, отечественный Яндекс относится к такой компании. Приобретая его акции вы не будете получать дивиденды, но т.к.компания не несет финансового бремени перед акционерами она может всю прибыль направлять в свое развития, что способствует ее быстрому росту и удорожанию стоимости акций в будущем. Яндекс - типичный пример "компании роста". Покупать их акции – значит делать ставку на то что потом они будут стоить дороже. Заработать на дивидендах тут не получится (по крайней мере сейчас).

Дивидендные аристократы это

На Рынке США двивидендными аристократами считаются те корпорации, которые на протяжении 25 лет постоянно выплачивают дивиденды не прерываясь ни на год.

Дивидендные аристократы России

На более молодом российском рынке аристократами считаются те, кто платит дивиденды последние 7 лет.

Российские дивидендные аристократы

Примеры таких компаний:

«Юнипро». Платят уже 7 лет. Доходность: 7,36%.

«ГМК «Норильский Никель». 7 лет. 8,79%.

«Газпром нефть». Тоже 7 лет. 7.6%.

«Мостотрест» делится прибылью более 9 лет. 9,83%.

«Русгидро». 9 лет. 5.13%.

«Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК). Платит уже 11 лет. 14,57%.

Акрон. Более 12 лет. 2,82%.

МТС. 15 лет. 9,65%.

Северсталь. 18 лет. 12,57%.

ЛУКойл. 18 лет. 5,41%.

​​Какие компании платят дивидендов больше, чем могут себе позволить?

На этот вопрос отвечает показатель коэффициент див. выплат — payout ratio.

Компания получает прибыль и ее часть выделяет на дивы, а другую часть — на развитие.

Нормальным считается, если компания платит 30-60% от прибыли своим акционерам в виде дивидендов.

Бывают ситуации, когда компания платит слишком высокий дивиденд и даже влезает в долги, чтобы продолжать выплачивать такие суммы, которых ожидают акционеры. Так компания надеется удержать их.

Такая компания с большей вероятностью столкнётся с проблемами в будущем, и, возможно, ей придётся сократить выплаты. На долгосрочной компании со слишком высоким payout ratio менее эффективны.

Ниже скриншот, на котором видно, какие компании платят дивов больше, чем получают прибыли (отметил желтым). Их коэффициент дивидендных выплат больше 100%.