Блог Инвестора Рантье
Назад

Что такое ребалансировка инвестиционного портфеля

Время на чтение: 1 минута
Комментировать
30
Что такое ребалансировка инвестиционного портфеля

А для чего вообще это делать? Мне почти каждый день задают вопросы. Если рынок вырос, как я узнаю что нужно фиксировать прибыль . Сегодня я закрою пробел в этом вопросе. Вот как раз для всего этого и есть - ребалансировка.

Ребалансировка портфеля - это приведение активов в портфеле к плановым долям. Какой бы грамотный портфель мы не собрали, у нас всегда будут лидеры роста и отстающие активы. И чтобы с одной стороны нам фиксировать прибыль, а с другой стороны добавлять позицию и усреднять цену отстающих активов мы делаем ребалансировку.

Вот как это происходит на деле.

Пример:

Изначально есть актив А1 доля 40% и актив А2 доля 60%. Через какое то время актив А1 становится в портфеле 45%, а А2 55%. И вот как проходит ребалансировка. Мы продаём 5% актива А1 и на эти деньги покупаем 5% А2. Таким образом мы зафиксировали часть прибыли А1 и улучшили среднюю цены актива А2. Вот такие нехитрые действия позволяют нам на одном и том же портфеле добавлять до 4% доходности в год.

Как часто делать ребалансировку?

Если вы не пополняете портфель - то не чаще чем раз в пол года. Если вы пополняете портфель то при каждом пополнении.

Внизу на фото вы видите как в результате ребалансировки получается фиксированная прибыль.
За 3 месяца больше 6700$ (на фото)

Я рассчитываю ребалансировку в таблице Excel один раз забиваю все формулы через доли и потом просто переношу фактические суммы и подставляю сумму пополнения и получаю в итоге суммы на каждую позицию. Все просто.

Рекомендую обязательно делать ребалансировку на любом портфеле. Это отличный инструмент.

Поделиться
Похожие записи
Поделись мнением
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Отправляя данную форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами нашего сайта.